ANALIZA DYSKRYMINACYJNA W PROGNOZOWANIU CEN AKCJI.

NOWA KONCEPCJA KONSTRUOWANIA PROGNOZ JAKOŚCIOWYCH

Propozycja autorki wykorzystania analizy dyskryminacyjnej w prognozowaniu cen akcji i przeprowadzone przez nią badania empiryczne otwierają szerokie możliwości rozbudowy teorii prognozowania zmian cen akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie przy wykorzystaniu funkcji dyskryminacyjnej z elementami analizy technicznej.

Wstęp

Rozdział 1
Prognozowanie zmian cen akcji w świetle znanych koncepcji rynku kapitałowego
1.1.Istota i przesłanki prognostyczne analizy technicznej
1.2.Istota i przesłanki prognostyczne analizy fundamentalnej
1.3.Ceny akcji w świetle hipotezy rynków efektywnych
1.4.Reakcje inwestorów i proces wyceny w świetle finansów behawioralnych

Rozdział 2
Prognozowanie wyników inwestycyjnych w kontekście zagadnień klasyfikacji i analizy dysktyminacyjnej
2.1.Idea i pojęcie dyskryminacji, klasyfikacji oraz analizy dyskryminacyjnej
2.1.1.Założenia i ograniczenia liniowej funkcji dyskryminacyjnej
2.1.2.Konstrukcja liniowej funkcji dyskryminacyjnej i klasyfikacyjnej
2.1.3.Dobór zmiennych opisujących do funkcji dyskryminacyjnej
2.1.4.Weryfikacja statystyczna i ocena jakości funkcji dyskryminacyjnej
2.2.Analiza dyskryminacyjna w historii prognozowania zjawisk rynku kapitałowego
2.3.Połączenie analizy dyskryminacyjnej i analizy technicznej jako nowa propozycja w zakresie konstruowania prognoz zmian cen akcji

Rozdział 3
Optymalizacja wskaźników technicznych na potrzeby analizy dyskryminacyjnej
3.1.Istota i kryterium optymalizacji parametrów wskaźników technicznych
3.2.Przedmiot i zakres badań empirycznych
3.3.Prezentacja i analiza wyników
3.3.1.Ogólna charakterystyka przebiegu funkcji celu
3.3.2.Wyniki optymalizacji a horyzont czasowy prognozy i sposób definicji klas
3.3.3.Ocena możliwości "standardyzacji" wskaźników technicznych
3.3.4.Wyniki optymalizacji w świetle własności dyskryminacyjnych typowych wskaźników technicznych

Rozdział 4
Szacowane funkcje dyskryminacyjne oraz ocena ich jakości
4.1.Procedura doboru zmiennych do szacowanych funkcji
4.2.Prezentacja i analiza wyników
4.2.1.Ocena jakości funkcji dyskryminacyjnych w świetle metod wnioskowania o centroidach populacji
4.2.2.Ocena trafności klasyfikacji w przedziale uczącym
4.2.3.Ocena trafności klasyfikacji w przedziale walidacyjnym
4.2.4.Jakość funkcji dyskryminacyjnej a wielkość i płynność spółki

Rozdział 5
Praktyczne aspekty stosowania proponowanej jakościowej metody prognozowania
5.1.Potencjalne przyczyny błędów klasyfikacji
5.1.1.Współzależność i niestacjonarność zmiennych dyskryminujących
5.1.2.Znaczenie zakresu czasowego analiz
5.1.3.Rozkład wskaźników technicznych
5.2.Efekty zastosowania analizy dyskryminacyjnej w czasie kryzysu finansowego 2007-2008
5.2.1.Zakres i przedmiot badań w czasie kryzysu finansowego
5.2.2.Prezentacja i ocena jakości prognoz
5.2.3.Ocena jakości prognoz w aspekcie średniej stopy zwrotu strategii inwestycyjnej

Zakończenie

Bibliografia

256 stron, B5, oprawa miękka