Niniejsza książka porusza zagadnienia zarówno planowania wyjścia z
inwestycji, jak i zarządzania transakcją. Daje spojrzenie na wszystkie aspekty, z jakimi
powinien się zapoznać właściciel przedsiębiorstwa, aby skutecznie zaplanować i
zrealizować zakończenie własnej działalności w biznesie.
Książka zawiera wiele praktycznych porad na temat tego, jak osiągnąć maksymalne
korzyści z transakcji, a przy tym ujawnić prawdziwą wartość firmy.
Autorem niniejszej książki jest Les Nemethy, który uczestniczył w sprzedaży
setek przedsiębiorstw w roli zarówno doradcy finansowego, prawnika, jak i menedżera. Od
ponad 10 lat prowadzi firmę, która świadczy przedsiębiorcom usługi doradcze w
zakresie wyjścia z inwestycji, pozyskiwania dodatkowych źródeł kapitału, tworzenia
aliansów strategicznych czy sprzedaży udziałów.
Spis treści:
Wstęp do wydania polskiego
str. 13
Od autora
str. 15
Część I
Wprowadzenie
str. 21
Rozdział 1 Wyzwania związane z wyjściem z inwestycji
str. 23
Rozdział 2 Trzy motywy przewodnie
str. 33
1.Udane wyjście z inwestycji rzadko bywa rezultatem spontanicznie podjętej decyzji, a w
przeważającej większości przypadków jest rezultatem starannie zaplanowanego procesu
str. 33
2.Właściciele przedsiębiorstw nie doceniają znaczenia planowania oraz skali zasobów,
jakie należy zaangażować w realizację planów wyjścia z inwestycji
str. 36
3.Bardzo często dochodzi do nierównomiernego rozłożenia sił w trakcie negocjacji na
linii właściciel przedsiębiorstwa (podlegli mu menedżerowie) - profesjonalni
inwestorzy
str. 37
Część II
Planowanie wyjścia z inwestycji
str. 39
Rozdział 3 Uwagi wstępne do planowania wyjścia z inwestycji
str. 41
Rozdział 4 Poznaj samego siebie
str. 47
Postaraj się zrozumieć kierujące tobą motywy
str. 47
Szczególny przypadek przejścia na emeryturę
str. 51
Rozdział 5 Pomyśl o czekającym cię końcu już na samym początku
str. 55
Rozdział 6 Warianty wyjścia, które warto rozważyć
str. 61
Transfer międzypokoleniowy
str. 61
Pierwsza oferta publiczna akcji
str. 64
Fuzja
str. 69
Zatrudnienie profesjonalnego menedżera
str. 71
Wykup menedżerski
str. 72
Refinansowanie
str. 74
Plany pracowniczej własności akcji
str. 74
Likwidacja
str. 75
Rozdział 7 Wybór właściwej opcji wyjścia
str. 77
Rozdział 8 Tworzenie zespołu doradców
str. 81
Radca prawny
str. 84
Księgowy (audytor, biegły rewident)
str. 87
Ekspert podatkowy
str. 88
Doradca finansowy
str. 90
Wybór doradców w skrócie
str. 94
Standardy moralne twoich doradców
str. 96
Rozdział 9 W kierunku zrównoważonej wartości przedsiębiorstwa
str. 101
Spójrz na swoją firmę z perspektywy inwestora
str. 101
Ład korporacyjny
str. 105
Restrukturyzacja przedsiębiorstwa
str. 113
Restrukturyzacja wizerunkowa
str. 118
Identyfikacja ryzyka (poszukiwanie "trupów w szafie") i opracowanie strategii
radzenia sobie z nimi
str. 118
Usprawnienia w warstwie operacyjnej przedsiębiorstwa
str. 125
Rozdział 10 Biznesplan i wycena firmy
str. 131
Powody tworzenia biznesplanu
str. 131
Czy powinieneś dokonać wyceny przedsiębiorstwa na potrzeby wewnętrzne?
str. 133
Korekta sprawozdań finansowych
str. 134
Etapy tworzenia biznesplanu
str. 137
Uwagi wstępne do procesu wyceny
str. 139
Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych
str. 141
Analiza porównawcza
str. 143
Pozostałe metodologie wyceny spółek
str. 144
Korekty wartości wynikającej z wyceny
str. 146
Rozdział 11 Planowanie podatkowe
str. 153
Rozdział 12 Planowanie sukcesji majątkowej
str. 157
Rozdział 13 Korzystanie z polis ubezpieczeniowych
str. 161
Rozdział 14 O czym powinieneś pamiętać, gdy prowadzisz swoją firmę razem z
partnerami
str. 165
Rozdział 15 Strategia marketingowa
str. 167
Do jakiej grupy inwestorów powinieneś adresować swoją ofertę?
str. 167
Czy powinieneś podać do publicznej wiadomości oczekiwaną cenę sprzedaży?
str. 172
A może powinieneś zorganizować sprzedaż w ramach procedury w pełni konkurencyjnej?
str. 173
Rozdział 16 Określanie optymalnego momentu wyjścia z inwestycji
str. 179
Rozdział 17 Twój plan awaryjny
str. 181
Rozdział 18 Raport z podsumowaniem etapu planowania
str. 183
Część III
Zarządzanie transakcją
str. 187
Rozdział 19 Uwagi wstępne na temat zasad zarządzania transakcją
str. 189
Rozdział 20 Sprzedaż w trybie konkurencyjnym
str. 191
Ogólna charakterystyka procedury konkurencyjnej
str. 191
Problem zachowania poufności w trakcie realizowania procedury sprzedażowej
str. 194
Włączanie pracowników firmy w procedurę sprzedażową i komunikację z inwestorem
str. 201
Sprzedaż: od długiej do krótkiej listy oferentów
str. 203
Memorandum informacyjne
str. 204
Procedura due diligence
str. 209
Etap ofert wiążących
str. 215
Strukturyzacja transakcji
str. 217
List intencyjny
str. 222
Umowa kupna-sprzedaży
str. 223
Finalizacja transakcji
str. 229
Rozdział 21 Sprzedaż w trybie niekonkurencyjnym
str. 231
Rozdział 22 Negocjowanie warunków transakcji
str. 233
Rozpoczęcie negocjacji na temat sprzedaży firmy
str. 233
Rozdział 23 Transakcje transgraniczne
str. 239
Część IV
Wnioski
str. 245
Rozdział 24 Ponowne spojrzenie na trzy motywy przewodnie
str. 247
Potrzeba przygotowań i systematycznego podejścia
str. 248
Niedoszacowanie wysiłku związanego z przygotowaniem wyjścia z inwestycji
str. 248
Nierównowaga sił przy stole negocjacyjnym
str. 249
Rozdział 25 Trzymasz wreszcie gotówkę w ręku. I co dalej?
str. 251
Rozdział 26 Makroekonomiczne skutki porażki transakcji
str. 255
Słownik terminów
str. 259
Bibliografia
str. 265
268 stron, B5, oprawa miękka
