Produkty strukturyzowane
konstrukcja, wycena, aspekty prawne
Wzrost awersji do ryzyka na rynkach finansowych po 2008 roku będący konsekwencją
kryzysu finansowo-gospodarczego wymusił na specjalistach od inżynierii finansowej
stworzenie nowych instrumentów finansowych. Pojawił się popyt na produkt, który z
jednej strony gwarantował by, że zainwestowane środki nie zostaną utracone, a z
drugiej dawał możliwość osiągania ponadprzeciętnych dochodów na różnych rynkach.
Produkty strukturyzowane spełniały te warunki. Choć były już znane w przeszłości,
to dopiero wówczas ich rozwój nabrał dynamiki.
Produkty strukturyzowane to instrumenty hybrydowe będące portfelami
instrumentów o stałym dochodzie, jak lokata bankowa czy obligacja, opcji oraz marży
stanowiącej wynagrodzenie emitenta.
Właściwy wybór tych trzech składników i sposób ich połączenia stanowi o ich
atrakcyjności. W niniejszej monografii przedstawiono sposoby konstrukcji produktów
strukturyzowanych, ich wycenę, analizę ryzyka oraz przepisy prawne dotyczące ich
funkcjonowania.
Książka jest adresowana do praktyków pracujących w instytucjach finansowych,
studentów kierunków finansowych oraz osób zainteresowanych inżynierią finansową lub
inwestycjami na rynku kapitałowym.
Wstęp
Rozdział 1
Rynek produktów strukturyzowanych w Polsce
Rozdział 2
Formy prawne produktów strukturyzowanych
2.1. Lokata bankowa
2.2. Bankowy papier wartościowy
2.3. Ubezpieczenie na życie i dożycie
2.4. Ubezpieczenie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym
2.5. Certyfikat inwestycyjny
2.6. Tytuł uczestnictwa w zagranicznym funduszu inwestycyjnym
2.7. Obligacja
2.8. Certyfikat strukturyzowany
2.9. Regulacje prawne związane z produktami strukturyzowanymi (MIFID)
Rozdział 3
Instrument o stałym dochodzie
3.1. Lokata bankowa
3.2. Bon skarbowy
3.3. Obligacja
3.3.1. Model wyceny obligacji
3.3.2. Stopy kasowe, terminowe i krzywa dochodowości
3.3.3. Ryzyko inwestowania w obligacje
3.3.4. Czas trwania i wypukłość obligacji
3.3.5. Immunizacja (uodpornienie) portfela
Rozdział 4
Instrument ryzykowny
4.1. Opcje
4.2. Opcje egzotyczne
4.2.1. Opcje złożone (compound options)
4.2.2. Opcje barierowe (barier options)
4.2.3. Opcje binarne (binary options)
4.2.4. Opcje lookback
4.2.5. Opcje azjatyckie (asian options)
4.2.6. Opcje autocall
4.2.7. Opcje ąuanto
4.2.8. Opcje koszykowe (basket options)
4.2.9. Opcje tęczowe (rainbow options)
4.2.10. Opcje mountain rangę
4.3. Strategie opcyjne
4.4. Wycena opcji
4.4.1. Uogólniony model Blacka-Scholcsa-Mertona
4.4.2. Modele analityczne dla wybranych opcji egzotycznych
4.4.3. Metoda drzew dwumianowych
4.4.4. Metoda Monte Carlo
4.4.5. Metoda Monte Carlo dla opcji na wicie aktywów
Rozdział 5
Konstrukcja produktów strukturyzowanych
Rozdział 6
Analiza wybranych produktów strukturyzowanych
6.1. Certyfikat depozytowy 6M FX EUR/PLN - umocnienie złotego
6.2. Grupowe Ubezpieczenie na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Agro Koszyk
Plus II
6.3. Lokata strukturyzowana Liderzy Parkietu III
6.4. CU Gwarancja Globalne Inwestycje II
6.5. Obligacja WIG20 Profit
6.6. ObligacjaWIG20Premium
6.7. Obligacja Giganci Rynku
6.8. Certyfikat BZ WBK Nowa Era
6.9. Ubezpieczenie na życie i dożycie Mocca
Zakończenie
Bibliografia
188 stron, Format: 16.5x23.5cm, oprawa miękka
Księgarnia nie działa. Nie odpowiadamy na pytania i nie realizujemy zamówien. Do odwolania !.
